友利控股更新重组草案：龙图游戏估值下调

　　友利控股昨晚连续发布了40条公告，更新了此前已经披露的重大资产重组预案。友利控股拟置出扣除货币资金外的所有资产和负债，置入北京中清龙图网络技术有限公司(简称“中清龙图”)全部股权。新公开的草案中，交易各方协商一致同意将本次交易价格由原预案的96亿元调整为77亿元，换句话说，中清龙图的估值下调了19.79%。

　　友利控股近段时间的股价变化

　　关于中清龙图估值下降，一方面是因为《刀塔传奇》运营已经超过一年，流水开始持续下滑，同时龙图游戏在市场上也没有足够强势的拳头产品，靠《刀塔传奇》孤木难支;另一方面也是为了此次交易更容易在证监会的过会。友利控股表示，中清龙图交易价格已根据最新的公司经营情况、游戏上线计划、市场竞争环境等因素进行调整，但如果出现经营情况不理想、游戏上线时间晚于预期或市场竞争加剧等不利情况，仍可能出现中清龙图估值与实际情况不符的情形。请投资者关注相关风险。但友利控股并没有在更新草案中披露中清龙图 2015年第二季度的营收和《刀塔传奇》的运营数据。

　　江苏友利投资控股股份有限公司重组方案简述

　　在新的草案中，友利控股将发行A股股票12.93亿股，加上原有的6.13亿股，借壳后总股本共计19.06亿股，按友利控股当前的股价每股 13.5元，对应的市值预计为257亿元。友利控股表示，此次交易构成重大资产重组及借壳上市，也构成关联交易，本次交易完成后，杨圣辉将为公司的控股东和实际制人，龙苑聚英及龙宸聚仁为杨圣辉的一致行动人;神州泰岳、利通产业以及王彦直将成为持有公司5%以上股份的关联方。

　　新草案的风险提示中新增了一条信息值得关注。友利控股表示，根据媒体报道，威尔乌公司就《刀塔传奇》侵犯其知识产权，将中清龙图和莉莉丝科技起诉至北京市海淀区人民法院，暴雪公司后亦加入威尔乌公司提起的前述诉讼。根据中清龙图说明，截至本报告书签署之日，中清龙图和莉莉丝科技均未收到威尔乌公司(Valve)的正式诉讼文件，尚无法确定诉讼对象及具体诉讼请求等。

　　龙图游戏和莉莉丝没有收到Vavle的诉讼文件

　　友利控股还公布了关于北京中清龙图网络技术有限公司盈利预测审核报告，中清龙图2015年4-12月预计实现归属于母公司所有者的净利润人民币38,060.31万元，2016 年度预计实现归属于母公司所有者的净利润人民币71,883.11万元。

　　本次交易需经中国证监会并购重组委审核，取得中国证监会核准后方可实施。